martes, 29 de enero de 2019

Crowdfunding inmobiliario, el último invitado a la Ley Fintech

“El crowdfunding inmobiliario está en auge en el mundo, es una industria que está en expansión. El crowdfunding (en general) en México, el año pasado creció 730%, si lo enfocamos al crowdfunding inmobiliario apenas viene la tendencia del mundo a México”

En el marco general no se contempla esta modalidad; en las disposiciones secundarías llegarían sus reglas.

Fernando Gutiérrez Fernando Gutiérrez
15 de julio de 2018, 19:59


Aunque la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera, mejor conocida como Ley Fintech, en su marco general sólo contempla el aval de la autoridad para tres tipos de formas de financiamiento colectivo, o crowdfunding, (el de deuda, de capital y de copropiedad o regalías) en las disposiciones secundarias de la misma se incluye al destinado al desarrollo de proyectos inmobiliarios.

De acuerdo con algunos de los borradores de las disposiciones secundarias en poder de este medio, el financiamiento colectivo de deuda para el desarrollo de proyectos inmobiliarios es aquel donde diversos inversionistas de una plataforma otorgan un préstamo para el desarrollo de este tipo de proyectos.

“Financiamiento colectivo de deuda para el desarrollo inmobiliario (se refiere) a la operación de financiamiento colectivo que tiene por objeto que los inversionistas otorguen un préstamo o crédito a los solicitantes destinado a la construcción de desarrollos inmobiliarios, quedando obligados al pago del principal”, se puede leer en uno de los documentos que la autoridad ha enviado a distintos gremios para su análisis y posterior retroalimentación.

En México, aunque son pocas las empresas dedicadas a esta actividad, poco a poco comienza a ganar terreno dentro del ecosistema fintech. De acuerdo con José Enrique González Vargas, director de Operaciones de una de ellas, M2Crowd, esta modalidad es una tendencia en el mundo, que en el país apenas empieza su despegue.

“El crowdfunding inmobiliario está en auge en el mundo, es una industria que está en expansión. El crowdfunding (en general) en México, el año pasado creció 730%, si lo enfocamos al crowdfunding inmobiliario apenas viene la tendencia del mundo a México”, comentó el directivo de la plataforma hace algunos meses.

González Vargas explicó que tradicionalmente los desarrollos inmobiliarios se financian por medio de un pequeño grupo de inversionistas que aportan dinero y esperan para que su inversión comience a generar retornos. Con el crowdfunding inmobiliario —según el directivo— cualquier persona puede realizar una inversión de este tipo de manera inmediata y con la generación de intereses en poco tiempo.

En México, existen diversas plataformas, además de M2Crowd, dedicadas a este tipo de financiamiento colectivo, tales como Briq, PIN, Inverspot, entre otras.

Controles
Dentro de los primeros borradores de dichas disposiciones, las cuales tienen que estar publicadas a más tardar el próximo 9 de septiembre, se establecen límites y controles en todas las operaciones de los tipos de financiamiento colectivo.

En el caso del crowdfunding dirigido al desarrollo de proyectos inmobiliarios, el monto solicitado para un plan de este tipo sería de hasta 8 millones 316,000 Udis, es decir, hasta casi 51 millones de pesos.

Asimismo, las plataformas de este tipo que logren su autorización tendrían que establecer controles que minimicen el riesgo para inversionistas de acuerdo con las reglas que se emitan en dichas disposiciones secundarias.

También se prevé que estas plataformas estén obligadas a fijar el monto máximo de financiamiento que podrá obtenerse respecto del valor del proyecto, así como la proporción de las garantías que presenten los solicitantes.

“En caso de otorgarse una garantía inmobiliaria por parte del solicitante, (la plataforma deberá) obtener el certificado de libertad de gravamen ante el Registro Público de la Propiedad del inmueble, así como la documentación que acredite la titularidad de dicho inmueble”, se puede leer en uno de los borradores.

Las plataformas también estarían obligadas a cerciorarse de la existencia de los permisos, licencias, uso de suelo, factibilidad de agua y drenaje, estudios de mercado, entre otros aspectos que sustenten la viabilidad del proyecto.

La Ley Fintech contempla la creación de dos tipos de Instituciones de Tecnología Financiera: las de fondos de pago electrónico y las de financiamiento colectivo.

fernando.gutierrez@eleconomista.mx

lunes, 21 de enero de 2019

Situación Inmobiliaria México 2018

1º SEMESTRE DE 2018 | UNIDAD DE MÉXICO
20 de diciembre de 2017
Resumen


Construcción reduce participación en el PIB, -1.5% (11% de su tamaño)
Financiamiento disminuye -7.3%

Infonavit incrementa 9.6% Por:
Asegurados IMSS +4%
Pérdida de salario real
Banca representa 65%

Costo de financiamiento ha aumentado
Menor demanda de vivienda nueva
Análisis de la confianza de los empresarios
Servicios inmobiliarios creció 2.9% respecto a PIB

Perspectivas del consumidor respecto al costo del crédito hipotecario
(Encuesta nacional de ingreso y gasto)
Hogares dedican 13% de ingreso en adquirir vivienda propia
(Bajo nivel de endeudamiento y bajo nivel de morosidad)
Endeudamiento menor en trabajadores con ingreso mayor a 5SM (Crecerá)

Desde los cimientos




Disminuye número de ocupados en el sector 1%
Crecimiento de empleo formal IMSS 4%


Precios aumentó 9.7% 2017
Precios aumento 13% 2016


Disminuye gasto en infraestructura, del gobierno


Valor de producción menor a 14 mil millones, antes era el piso


Tasas de interés aumenta costo para constructores, bancos absorben la mayoría





En otras ocasiones, la edificación ha salido a apuntalar el sector; pero esta vez no cuanta con los cimientos suficientes.
Demanda de vivienda estancada, relacionada con salario real


Precios de vivienda aumentan pero se desacelera


Menor confianza, menor empleo y crecimiento del interés
En contraste ha crecido número de trabajadores con ingreso mayos a 5SM, 4% y 3%


Se formalizan empleos que ya existían


Confianza en vivienda crece 13%, beneficiando a trabajadores 5SM

El Infonavit incurre con mayor fuerza en el mercado de la banca comercial
Límite de crédito supera 1.6 millones y plazo de 30 años
Mayor colocación en sectores medios
Crédito sectores 4 a 2SM disminuye 5.7%


Promedio por préstamos en la banca aumentó 0.6%
Promedio por préstamos en Infonavit aumentó 6.6%, a un promedio de 350 mil



Bono gubernamental a 10 años 6% a 7.6%


Vivienda nueva 65%
Pago de pasivos 13%
Construcción y vivienda usada 22%

Cartera vencida 10% en 2016 y 5% en 2017, promedio 2.4%





Crecimiento del empleo y capacidad de compra
La decisión por parte de los consumidores para comprar una casa es la plusvalía que obtiene dicha inversión en el tiempo y que debería ser mayor que el costo de vida


Sectores medios y residenciales se apreciaron 6%
Sector social se apreció 3.4%
Precios al consumidor aumentó 5% y 1% promedio en 3 años
La demanda de crédito hipotecario se encuentra en su nivel más bajo del último lustro

Expectativas empresariales, 235 empresas y 100 personas





Otros servicios se refiere a: administración, evaluación, promoción, consultoría, arrendamiento (Aumenta 4.4%)
Liquidez del mercado: bonos y crédito

Interés real 11.8%
Bonos 23%

Bajo endeudamiento hipotecario de los hogares
Hoy, el análisis de demanda se vuelve primordial


Pago de vivienda en sectores de ingresos bajos pasa del 35% al 37% del ingreso. Sano pero al límite.

Bajo endeudamiento aún con acceso a vivienda de mayor valor


Hogares de 1SM, superan 30% de nivel de endeudamiento, el resto no alcanza el 15% y a partir de 5SM disminuye; finalmente es de 10% en hogares 8SM


200 mil empleados con más de 5sm y menos de la mitad, mayores a 10sm


Vivienda en México ahora es un mercado maduro
La innovación para penetrar segmentos de la población no atendidos será primordial para alcanzar mayores tasas de crecimiento
Hipoteca inversa, Viviendas usadas
Será necesario formalizar 2 millones de vivienda sin documentación






martes, 15 de enero de 2019

Extinción de ProMéxico y el Inadem

La extinción de ProMéxico y del Instituto nacional del Emprendedor (Inadem) se dará a lo largo del próximo año y para suplir esos trabajos, a los embajadores se les dará información para promocionar el comercio y la inversión, en tanto que surgirá el Programa de Microcréditos para el Bienestar, explicó la titular de la secretaría de economía, Graciela Márquez Colín.

Será en 2019 la extinción de ProMéxico y el Inadem
24 12 2018
ivette saldaña
maria.saldana@eluniversal.com.mx

En el presupuesta de egresos del próximo año se consideraron 2 mil 426 millones de pesos para el programa de Microcréditos para el bienestar; además, se conservará el Programa nacional de financiamiento al microempresario (Pronafim), y aunque se mantiene el fondo nacional del emprendedor, éste se finiquitará.

Crédito para tu negocio

Los créditos que ofrecen las instituciones de banca múltiple

  • Plazos varían entre 6 y 60 meses
  • No te solicitan garantías hipotecarias (2 millones)


Microcréditos

  • las instituciones pueden solicitar un aval u obligado solidario
  • medio del ahorro
  • Sociedades Financieras Populares (SOFIPO), Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (SCAPS) y Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (SOFOM)


Nacional Financiera

  • en conjunto con intermediarios (bancos)
  • de acuerdo a las posibilidades y garantías
  • www.nafin.com


México Emprende

  • sirve como gestor ante la banca
  • http://www.2006-2012.economia.gob.mx/mexico-emprende


Programa Emprendedores

Capital Semilla,

  • apoyo financiero temporal
  • plazos van de 42 a 48 meses
  • www.capitalsemilla.org.mx


Fondo Pyme

El Sistema Nacional de Incubación de Empresas (SNIE)

  • 500 incubadoras, con presencia en 190 ciudades


Fundación ProEmpleo

  • http://proempleo.org.mx/inicio/index.html
  • Metro División, Avenida División del Norte 1135


Fuente
https://www.condusef.gob.mx/Revista/index.php/credito/deudas/249-credito-para-tu-negocio


¿Quién proporciona apoyos a fondo perdido?

No, al contrario de lo que puedas imaginar, no son las entidades bancarias las que están detrás de esta ayuda económica. El propio gobierno o las asociaciones gubernamentales son las encargadas de proporcionar este préstamo a fondo perdido. Realizan unas convocatorias a través del INADEM.
El INADEM, Instituto Nacional del Emprendedor, es un organismo del gobierno de México vinculada a la Secretaría de Economía. El objetivo de esta entidad es el de proporcionar apoyos a fondo perdido a aquellos emprendedores que lo necesiten a nivel nacional, pero también a las empresas micro, pequeñas y medianas. Por lo tanto, se centra en impulsar la innovación, el bienestar social, la productividad, la cultura y la competitividad en su país. Es un proyecto ambicioso que proporciona grandes créditos a fondo perdido a aquellos que no cuentan con recursos, pero sí con grandes ideas.






Fuente:
https://www.credy.mx/prestamos-fondo-perdido/

Nacional Financiera
https://www.nafin.com/portalnf/content/financiamiento/

INADEM
https://www.inadem.gob.mx/

Universidad del emprendedor
https://universidad.inadem.gob.mx/universidad/index.php

Incubadora e línea
https://tuprimercredito.inadem.gob.mx/incubacion-en-linea.html

check list de requisitos para programa
https://tuprimercredito.inadem.gob.mx/assets/files/checklist.pdf

Semana Nacional del Emprendedor
http://semanadelemprendedor.gob.mx/


jueves, 10 de enero de 2019

Las Fibras E durante 2018

 Son las estrellas de la Bolsa en lo que va del año.
Los nuevos vehículos de inversión en infraestructura y energía abrieron con el pie derecho el mercado de colocaciones de la Bolsa Mexicana de Valores en 2018.

Abril 06, 2018 08:15 AM
Ana Valle
@Anavia

En lo que va de 2018, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) ha recibido a tres nuevas emisoras, que levantaron 54% del capital total que obtuvieron 12 empresas y Fibras durante todo 2017. Todas ellas son instrumentos de reciente creación en el país.



En los primeros tres meses de 2018 se han listado:

  • La Fibra E de CFE Transmisión, 
  • La del Nuevo Aeropuerto Internacional de México (NAIM),
  • Spac de Promecap. 

En conjunto, los tres instrumentos han levantado 51,966 millones de pesos, poco más de la mitad de los 95,664 millones que levantaron 12 empresas en el mercado en 2017.

Las colocaciones han elegido el inicio del año porque se están anticipando a una potencial baja en la actividad del mercado, de cara a las elecciones presidenciales de julio, afirma Carlos Ponce, director de análisis y estrategia bursátil de “Ve por Más”.

"Se percibe que conforme nos acerquemos a las elecciones, los inversionistas disminuyan su exposición al mercado accionario por precaución, y algunas instituciones buscan salir pronto al mercado antes de que llegue un momento de pausa", mencionó.

Lee: Y ahora alistan la primera Fibra E del agua

La colocación que abrió el mercado en 2018 fue la Fibra E de CFE. El vehículo fue la segunda Fibra E en el mercado, y la primera en el sector energético. En su oferta inicial, el 8 de febrero, levantó 16,388 millones de pesos entre 1,500 inversionistas.

Y en marzo, llegó al mercado otra Fibra E, la del NAIM, con una oferta por 30,000 millones de pesos entre inversionistas locales y extranjeros. La colocación se dio en medio de dudas sobre la construcción del proyecto, pues Andrés Manuel López Obrador prometió que, si gana, revisará si debe o no continuar el plan de un aeropuerto en Texcoco.

"Éstas han sido salidas exitosas por los montos que se han buscado colocar, y se han cubierto de forma favorable. Ahora, es prematuro decir si en el mercado les ha ido bien o mal, porque tienen muy poco historial, pero en general han sido buenas colocaciones porque el mercado las han absorbido de forma favorable", dijo Armando Rodríguez, analista de Signum Research.

Por último, a finales de marzo debutó la segunda Empresa de Adquisición con Propósito Especial (SPAC por sus siglas en inglés), a cargo de Promecap. La firma levantó 5,578 millones de pesos entre 119 inversionistas nacionales e internacionales. Este tipo de vehículos levantan dinero para poder adquirir empresas en el futuro.

Más información: Estas Afores invirtieron 13,500 mdp en la Fibra E del NAIM

"Buscaremos desarrollar soluciones innovadoras para poder listar a un mayor número de empresas en el mercado a través de la BMV, buscando el beneficio de inversionistas y de empresarios", dijo Fernando Chico Pardo, presidente de Promecap, con motivo de la colocación del SPAC.

En el resto del año, está previsto que otras Fibras inmobiliarias como Fibra Stay, de Hoteles City Express, además de Fibras E como una de Prodemex y otra del sistema de agua de Cancún.

https://obrasweb.mx/construccion/2018/04/06/las-fibras-e-son-las-estrellas-de-la-bolsa-en-lo-que-va-del-ano

Demanda de vivienda para 2018

Para 2018 se estima que se demanden 1,007,238 financiamientos para soluciones de vivienda con un impacto en casi 4 millones de personas.




  • El componente más importe de la demanda de vivienda es el rezago habitacional
  • Crecimiento de precios 6.1 %
  • Índice SHF de precios de la vivienda
  • Tasa de interés subió a 10.76 %


Nota Mro: con estos criterios se puede observar que la demanda de vivienda disminuye en gran medida porque se hace inaccesible para la población








Notas Mro, para 2019:

  • Infonavit tiene un gran sector no atendido
  • Fovisste ha atendido su demanda y es probable que no haya oportunidad en este nicho
  • Sería bueno un estudio final para estar seguros y olvidar tema
  • Los bancos pueden ofrecer una oportunidad para atender una parte del sector
  • Las otras entidades pueden ofrecer oportunidades pero no son claras, tal vez implique mucho desgaste
  • Seria mejor observar en la práctica


Para 2018 se estima una demanda menor a la proyectada en 2017